1. BÖLÜM: SABİT GETİRİLİ ÜRÜNLERE GENEL BAKIŞ

    - Sabit Getirili Menkul Kıymetlerin Temel Özellikleri ve Tanımlar

    - Tahvil Prospektüsü

    - Eurobondların Temel Özellikleri

    - Sukuk/Kira Sertifikalarının Temel Özellikleri

    - Kredi Taahhütleri (Covenants)

    - Teminatlı Yapılar

    - Kredi Riski İyileştirmesi (Credit Enhancement)

    - Nakit Akımlarına Göre Sabit Getirili Menkul Kıymetler

    - Endekslendirilmiş Tahviller (TUFE'ye, Hisse Senedi Endeksine ve Emtiaya Endeksli)

    - Opsiyon Gömülü Tahviller (Callable-Putable-Convertible)

2. BÖLÜM: SABİT GETİRİLİ ÜRÜNLERE İLİŞKİN PİYASALAR, İHRAÇLAR ve İHRAÇÇILAR

    - Referans Faiz Tanımlamaları

    - Tahvillerde Birincil ve İkincil Piyasalar, ve Finansal Aracılar

    - Borçlanma ve Kredi Piyasası, Ticari Senetler (Commercial Paper & Rollover Risk)

    - Hazine Tahvilleri, Yarı Özerk Tahviller, İhale ve İhraçlar

    - Özel Sektör Tahvilleri (ÖST)

    - Kira Sertifikaları ve Varlık Kiralama Şirketleri (VKŞ)

    - Yapılandırılmış Ürünler

    - Repo ve Ters Repo Piyasası

    - Yatırım Yapılabilir (Investment Grade) ve Yüksek Getirili (High-Yield) Tahviller

    - Sabit Getirili Tahvil Endeksleri, ve Kıstas Olarak Kullanılan Tahvil Portföylerindeki Sınırlamalar

    - Opsiyon Gömülü Tahvillerin Değerlemeleri, ve Opsiyonların Faizlerle Olan İlişkisi

3. BÖLÜM: SABİT GETİRİLİ TAHVİLLERDE DEĞERLEME YÖNTEMLERİ

    - Sabit Getirili Menkul Kıymetlerde Değerlemeye Giriş

    - Genel Faiz ve Fiyat Hesaplamaları

    - Birikmiş Faiz

    - Temiz ve Kirli Fiyat

    - Faiz Hesaplamalarında Frekans Değişimi

    - Cari ve Basit Getiriler

    - Vadeye Kadar ve Çağrıya Kadar Olan Getiriler (YTC ve YTM), Opsiyon-Ayarlı Getiriler (OAS)

    - Değişken Kuponlu Tahviller (FRN) ve İlgili Temel Hesaplamalar

    - Para Piyasası Enstrümanları ve Hesaplamaları

    - Getiri Eğrisi ve Yorumlaması

    - Spot (Zero) Faizler

    - Par ve Forward Getiriler

    - Swap Faizlerine Giriş, ve Swap Getirisindeki Değişimlere İlişkin Hesaplamalar

    - Spot, Par ve Forward Getiriler Arasındaki İlişki

    - Bootstrapping Yöntemi ile Getiri Eğrileri Oluşturma

    - Tahvil Yatırımında 'Beklenen Getiri' ve Getiri Eğrisinde İlerleme (Roll-down & Riding the Curve)

    - Getiri Eğrilerinin Vade Yapılarını (Term Structure) Açıklayan Teoriler: Geleneksel ve Matematiksel Teoriler

    - Getiri Farkları ve Spread'ler (G Spread-I Spread-Z Spread-OAS)

4. BÖLÜM: SABİT GETİRİLİ TAHVİLLERDE RİSK ve GETİRİ HESAPLAMALARI

    - Tahvillerin Temel Getiri Kaynakları

    - Yeniden Yatırım Yapma Riski (Reinvestment Risk)

    - Tahvil Getirisi ve Sermaye Kazancı Hesaplamaları

    - Faizlerdeki Değişimin Tahvil Fiyatı ve Yatırım Getirilerine Etkisi

    - Durasyon (Macaulay-Modified-Efektif ve Key-Rate Durasyonlar)

    - Durasyon ve Tahvil Fiyatı Arasındaki İlişki

    - Tahvil Fiyatı ile Kupon Oranı, Vade, Kupon Frekansı ve Getiri Arasındaki İlişki

    - Parasal Durasyon (Money Duration)

    - PVBP (PV01) ve DV01 Tanımı

    - Konveksite

    - Durasyon ve Konveksitenin Tahvil Fiyatına Etkileri

    - Durasyon ve Yatırım Ufku Arasındaki İlişki

    - Analitik Durasyon ve Gözlenen Durasyon Kıyaslaması

    - Tek Taraflı (One-sided) Durasyon

    - Çağrılabilir (Callable)-Satılabilir (Putable), Paya Dönüştürülebilir (Convertible) Tahviller ve Varantlar

    - Paya Dönüştürülebilir (Convertible) Tahvillere İlişkin Temel Terimler ve Hesaplamalar

    - Kredi Ek Getirisi (Spread)

    - Arbitrajsız Modelleme ve Binom Faiz Modellemeleri

    - Geriye Dönük (Backward Induction) Faiz Modellemeleri

5. BÖLÜM: MENKUL KIYMETLEŞTİRME ve VARLIĞA DAYALI MENKUL KIYMETLER (VDMK)

    - Menkul Kıymetleştirme ve Faydaları

    - Özel Amaçlı Yapılar (SPV-SPE)

    - Menkul Kıymetleştirme Süreci

    - Menkul Kıymetleştirmede Temel Yapılar

    - İpotek Teminatlı Menkul Kıymetler (MBS)'de Temel Özellikler

    - İpotek Teminatlı Menkul Kıymetlerde Erken Ödeme (Prepayment) Riski

    - Teminatlı İpotek Yükümlülükleri (CMO)'nin Temel Özellikleri, Riskler ve Getiriler

    - Ticari İpoteğe Dayalı Menkul Kıymetler (Commercial MBS)

    - Taşıt Kredisi ve Kredi Kartı Alacaklarından Oluşan Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler

    - Teminatlı Borç/Kredi Yükümlülükleri (CDO/CLO)

    - Örtülü Bonolar (Covered Bonds) ve Temel Özellikleri

6. BÖLÜM: TEMEL KREDİ ANALİZİ

    - Kredi Riskinin (Temerrüt) Tanımı ve Temel Özellikleri

    - Tahvillerde ve Kredilerde Alacak Sıralaması (Seniority Ranking)

    - Kredi Derecelendirme Notları ve Ajansları

    - Kredi Analizinde Yukarıdan Aşağı (Top-Down) ve Aşağıdan Yukarı (Bottom-Up) Yaklaşımlar

    - Kredi Analizinin Dört C'si

    - Kredi Analizinde Kullanılan Temel Rasyolar ve Borçlanma Değeri (LtV)

    - Kredi Riski ve Likidite Riskinin Tahvil Fiyatlamasına Etkileri

    - Hazine Tahvillerinde Kredi Riski Analizi

    - Özel Sektör Tahvillerinde (ÖST) Kredi Riski Analizi

    - Kredi Riski ve Genel Ekonomik Döngü Arasındaki İlişki

    - Kredi Riski Hesaplamaları

    - Kredi Değerleme Düzeltmesi (CVA) ve Göreceli Risk Analizleri

    - Kredi Skorlaması, Ek Getiri Analizi, ve Kredi Göçü

    - Yapısal Model ve Azaltılmış Form Modeli

    - Kredi Analizinde Binom Ağacı Modellemesi

    - Kredi Spread'lerinin Vade Yapısı (Term Structure)

    - Kredi Temerrüt Takası (CDS), Tanım ve Özellikleri

    - CDS'lerin Tahvil Ağırlıklı Portföylerdeki Kullanımı

    - Kredi Temerrüt Takası Yatırımına İlişkin Kâr-Zarar Analizi

7. BÖLÜM: SABİT GETİRİLİ ÜRÜNLERİN PORTFÖY YÖNETİMİNDE KULLANIMI

    - Sabit Getirili Ürünlerin Portföylerdeki Rolü

    - Tahvillere İlişkin Risk-Getiri ve Korelasyon Analizi

    - Tahvil Piyasasında Likidite

    - Tahvil Getirilerinin Modellenmesi

    - Tahvil Ağırlıklı Portföylerde Kaldıraçın Önemi ve Riskleri

    - Vergiden Muaf Yatırımcılar İçin Tahvil Yatırımı

    - Yükümlülük Odaklı Yatırımın (Liability-driven) Temel Özellikleri

    - Tek ve Çoklu Yükümlülük İçeren Portföylerde Tahvil Yatırım Stratejileri

    - Çok Vadeli Tahvillerden Oluşan Portföyler, Risk ve Getiriler

    - Farklı Faiz Senaryolarında Yükümlülük Odaklı (Liability-based) Tahvil Yatırımı, ve Riskler

    - Tahvil Piyasasına Pasif Yatırıma Yönelik Alternatif Yöntemler

    - Karşılaştırma Ölçütü Belirlenmesine İlişkin Kriterler

    - Forward Faizlerden ve Faiz Oynaklığı Beklentilerinden Farklı Beklentiler Doğrultusunda Tahvil Yatırımı

    - Farklı Para Birimleri Arasında Getiri Eğrisi Stratejileri

    - Kredi Spread'i ve Opsiyon-Ayarlı Spread (OAS) Odaklı Tahvil Yatırımları