Yenileme Eğitimleri

Piyasa Riskinin Ölçülmesi

• Piyasa Riskinin Tanımı ve Kapsamı
• Riske Maruz Değer (Value at Risk - VaR) Kavramı
• VaR’ın Temel Unsurları
• Risk Ayrıştırması (Risk Decomposition)
• VaR Hesaplama Metodolojileri
• Parametrik Yöntem (Varyans-Kovaryans)
• Tarihsel Simülasyon
• Monte Carlo Simülasyonu
• Gelişmiş VaR Modelleri
• Duyarlılık Analizleri (Sensitivity Analysis)
• Senaryo Analizi ve Stres Testleri
• Ters Stres Testi (Reverse Stress Testing)
• Risk Kısıtları ve Limit Yönetimi
• Sermaye Tahsisi ve Ekonomik Sermaye
• Operasyonel Uygulama

Süre : 59 Dakika

1. FON TÜRLERİNİN TEMEL KARAKTERİSTİK ÖZELLİKLERİ
   • Para Piyasası Fonları ve Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonları
   • Borçlanma Araçları Fonları
   • Hisse Senedi Fonları
   • Değişken Fonlar
   • Fon Sepeti Fonları
   • Katılım Fonları
   • Serbest Fonlar
   • Düzenli Nakit Akışı Sağlayan Fonlar
2. YATIRIM FONLARINDA FİYATLAMA SİSTEMATİĞİ VE OPERASYONEL SÜREÇLER
   • Emir İletim Zamanlaması ve Takas Süreci
   • Nemalandırma Esasları
   • Ödeme Yöntemleri
   • TEFAS
3. YATIRIM FONLARINDA ÜCRETLENDİRME ESASLARI
4. YATIRIM FONLARININ PERFORMANS KARŞILAŞTIRMASI VE BAŞARI PRİMİ
   • Karşılaştırma Ölçütü ve Eşik Değer
   • Performans Ücreti
5. FONUN RİSK DEĞERİ’NİN HESAPLANMA ESASLARI

Süre: 50 dakika

Türk Vergi Sistemi

• Finansal Piyasaların Ekonomik Fonksiyonları
• Temel Vergilendirme Usulleri
• Vergi Hukukunun Temelleri ve Kaynakları
• Sermaye Piyasası Araçlarının Hukuki Tanımı
• Kazanç Türlerinin Sınıflandırılması
• Temel Vergi Kavramları
• Dolaylı ve Dolaysız Vergiler
• Türk Gelir Vergisi Sistemi
• Gelir Vergisi Beyan Türleri ve Tarifesi
• Türk Kurumlar Vergisi Sistemi
• Kurumlar Vergisinde İstisna ve Oranlar
• Türk Vergi Sistemindeki Diğer Vergiler

Süre: 26 Dakika

1. Kredi Riski Ölçümü
1.1. Giriş
1.2. Kredi Riskinin Ölçümü Neden Önemlidir?
1.3. Kredi Risk Ölçümünde İki Önemli Terim: Kredi Notlaması (Scoring) ve Kredi Derecelendirmesi (Rating)
1.3.1. Kredi Notlaması (Scoring)
1.3.2. Kredi Derecelendirilmesi
1.4. Kredi Notlaması (Credit Scoring)
1.4.1. Kredi Türleri
1.4.2. Perakende Kredilerde Notlama
1.4.3. İşletme Kredilerinde Kredi Notlamasına Yönelik Kantitatif Modeller
1.5. Kredi Notlama Sistemlerinin Validasyonu
1.5.1. Validasyon Süreci
1.5.2. Validasyon Yöntemleri
1.6. Not Çizelgelerinin (Scorecard) Oluşturulmasında Kullanılan Model Türleri
1.6.1. Jenerik Modeller
1.6.2. Uzman Modeller
1.6.3. İstatistik Modeller
1.6.4. Hibrid (Karma) Modeller
1.7. Uygulamada Geliştirilen Not Çizelgelerinin (Scorecard) Türleri
1.7.1. Şirket Büyüklüklerine ve Faaliyetlerine Göre Oluşturulan Not Çizelgeleri
1.7.2. Başvuru ve Ödeme Davranışı Not Çizelgeleri
2. Kredi Derecelendirmesi
2.1. Kredi Derecelendirme Kuruluşları
2.2. Kredi Derecelendirme Kuruluşlarının Rating Metodolojileri
2.3. Yapılandırılmış Finansal Araçların Kredi Derecelendirmesi
2.4. Banka Ratingleri
2.5. Kredi Kalitesinin İzlenmesi
2.6. Rating Performansı
 

Süre: 1 Saat 4 Dakika

1. Türev Piyasalarda Arbitrajsız Fiyatlama Teorisi
2. Sözleşme Başlangıç Değeri ve Fiyat Sabitleme Esasları
3. Vade Sonu Uzlaşma Dinamikleri ve Pozisyon Getirileri
4. Vade Ortası Değerleme (Mark-to-Market) ve Paranın Zaman Değeri
5. Örtük Faiz Oranı (Implied Rate) ve Fiyatlama Dengesi
6. Faiz Oranı Değişimlerinin ve Şoklarının Sözleşme Değerine Etkisi
7. Taşıma Maliyeti (Cost of Carry) Modeli
8. Sahiplik Getirilerinin (Temettü) Vadeli Fiyattan Düşülmesi Esası
9. Saklama Maliyetlerinin Vadeli Fiyata Eklenmesi
10. Ara Dönem Değerlemelerinde Kalan Nakit Akışlarının Güncellenmesi
11. Döviz Forward Fiyatlaması ve Faiz Paritesi Teorisi
12. Vadeli Prim (Premium) ve Vadeli İskonto (Discount) Mekanizmaları
13. Erken Pozisyon Kapatma ve Ters Yönlü Sözleşmeler (Offsetting)
14. Vadeli Faiz Anlaşmaları (FRA) ve Değişken Faizi Sabitleme
15. Bootstrapping (Spot Oran Ayıklama) ve Zımni Getiri Eğrisi
16. Forward Faiz İşlemlerinde Notasyon ve Zaman Planlaması
17. Kısa Vadeli Referans Oranlarının (MRR) Vadeye Uyarlanması ve Yıllıklandırılması
18. FRA Sözleşmelerinde Vade Tarihinde Uzlaşı (Settlement) ve İskontolama Dinamikleri
19. Faiz Artışı ve Faiz Düşüşü Senaryolarında Korunma (Hedging) Sonuçları
20. Tezgahüstü (OTC) ve Organize Vadeli Piyasaların Karşılaştırmalı Analiz

Süre: 53 Dakika

PAY İHRACINA İLİŞKİN TEMEL DÜZENLEMELER

1.1.İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği Hükümleri

1.2.Pay Tebliği Hükümleri

1.3.Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği Hükümleri

Süre: 29 Dakika

1. İNŞAAT İŞLETMELERİNDE MUHASEBE UYGULAMALARI

1.1. İNŞAAT İŞLETMELERİNİN ÖZELLİKLERİ VE KULLANILAN BAZI KAVRAMLAR

1.2. İNŞAAT İŞLETMELERİNDE MALİYET HESAPLARI

1.2.1. Tekdüzen Hesap Planı’nda 7. Grup Hesapları’ nın Özellikleri

1.2.2. 7/A Seçeneğinde Maliyet Hesapları

1.2.3. 7/B Seçeneğinde Maliyet Hesapları

1.3. ÖZEL İNŞAAT İŞLERİNDE MUHASEBE UYGULAMALARI

1.3.1. Özel İnşaat İşlerinde Maliyet

1.3.2. Özel İnşaat İşlerinde Dönem Sonu İşlemleri

1.3.3. Özel İnşaat İşletmelerinde Satışların Muhasebeleştirilmesi

1.3.4. Özel İnşaat İşletmelerinde Arsa Karşılığı İnşaat İşlerinin Muhasebeleştirilmesi

1.4. İNŞAAT TAAHHÜT İŞLERİNDE MUHASEBE UYGULAMALARI

1.4.1. Yıllara Yaygın Olmayan İnşaat Taahhüt İşlerinin Muhasebeleştirilmesi

1.4.2. Yıllara Yaygın İnşaat Taahhüt İşlerinin Muhasebeleştirilmesi

1.4.3. Yıllara Yaygın İnşaat ve Onarma İşlerinde Ortak Genel Giderler ve Amortismanların Dağıtılması

1.4.4. Hasılatın İş Bitiminde Kaydını Esas Alan Yöntemle Tamamlanma Oranı Yönteminin Karşılaştırılması - Örnek Uygulama

1.4.5. Yıllara Yaygın İnşaat ve Onarım İşleri Sırasında Elde Edilen Faiz ve Kur Farkı Gelirleri
 

Süre: 50 Dakika

Borçlanma Araçları 1

Bölüm 1 — Temel Düzenlemeler 

1.1  Tanım ve Türler (Tahvil / Finansman Bonosu)

1.2  İhraç Kararı, Limitler ve Erken İtfa

1.3  Satış Yöntemleri ve Halka Arza Dönüşme Eşiği

1.4  Kamuyu Aydınlatma Yükümlülükleri

1.5  BASK ve İkincil Piyasa (Borsa İstanbul, Eurotahviller)

Bölüm 2 — Kavramsal Çerçeve ve Yapısal Unsurlar

2.1  Sabit Getirili Menkul Kıymet ve Pay Senedinden Farkları

2.2  Banka Kredisi ile Karşılaştırma

2.3  Nominal Değer ve Kupon Oranı

2.4  Kupon Yapıları: Sabit / Değişken / Hibrit

2.5  İtfa Tarihi ve İtfa Yapısı (Tek Ödeme / Parçalı)

Bölüm 3 — İkincil Piyasada Fiyatlama ve Getiri Ölçütleri

3.1  Temiz Fiyat – Kirli Fiyat ve İşlemiş Faiz

3.2  Kuponsuz Senetlerin Fiyatlaması

3.3  Basit Faiz – Bileşik Faiz Ayrımı

3.4  Nominal / Cari / Vadeye Kadar Getiri

3.5  Reel Getiri, Net Getiri ve Baz Puan

Süre: 53 Dakika

Borçlanma Araçları 2

Bölüm 1 — Risk-Getiri Dengesi ve Fiyat Duyarlılığı

1.1  Piyasa Fiyatı ve Nominal Değerden Sapma (İskonto / Prim / Başabaş)

1.2  Risk Bileşenleri: Faiz Oranı, Kredi ve Likidite Riski

1.3  Durasyon ve Faiz Duyarlılığı

1.4  Risksiz Faiz Oranı ve Risk Primi

1.5  Kredi Derecelendirme ve Kredi Temerrüt Takası (CDS)

Bölüm 2 — Erken İtfa, Eurotahvil ve Değişken Getirili Araçlar

2.1  Erken İtfa Opsiyonları: Geri Çağırma ve Geri Satma

2.2  Eurotahviller (Eurobond) Yapısı ve Fiyatlaması

2.3  Strip İşlemleri

2.4  Getiri Eğrisi ve Tersine Dönmüş Eğri

2.5  Değişken Getirili Araçlar ve Referans Oranlar (TLREF, SOFR, Euribor)

Bölüm 3 — TÜFE'ye Endeksli Tahviller ve DİBS İhracı

3.1  TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvillerinin Yapısı ve Gecikmeli Endeksleme

3.2  Kupon ve Anapara Hesaplama Örneği

3.3  İhale Yöntemi (Çoklu Fiyat / Tek Fiyat)

3.4  Diğer İhraç Yöntemleri: TAP, Doğrudan Satış, Halka Arz

3.5  Piyasa Yapıcılığı Sistemi

Süre: 42 Dakika